陈丹的博客互联网金融又进入了密集的文件接收期。继上周国务院办公厅公布《互联网金融风险专项整治工作实施方案》后，10月17日北京市人民当局办公厅也印发了《北京市互联网金融风险专项整治工作实施方案》。与此同时，上市公司红星美凯龙、匹凸匹等都在近期先后退出了P2P市场。在监管的紧箍咒下，曾经火热的跨界金融正遭遇着政策危机。可以预想的是，接下来的情形会愈发艰难。
一些细节和预判
综合几份监管文件，除了大方向确实定外，还有一些细节需要我们留意。
1.第三方支付日子会难过。
这次的文件中提出了一条新的规定，银行不再向非银行支付机构备付金账户计付利息，以防止支付机构以“吃利差”为主要盈利模式。这意味着，以前被公知们挂在嘴上的沉淀资金，从此没有利息了。支付宝和微信支付的提现费用，也可以收得更理直气壮些。
但对其他第三方支付来说，日子恐怕要更加难过。
一方面监管层对“二清”的清查越来越严，但很多支付公司以前靠“二清”来铺规模，才能维持盈利。另一方面信用卡费率市场化，也会对收单业务造成影响。再加上要求P2P的资金存管必须对接银行，如今连利息都没有了，这日子可真是不好过了。
2.P2P的平均收益水平将会下降。
对进入P2P行业较早的投资者来说，现在的利息并不是让他们非常满意的水平。两年前的采访中，不少P2P公司CEO给投资者的建议是，15%左右收益率的公司就比较靠谱了。但现在，较为知名的P2P公司中，年化收益能维持在10%以上的都不算多。
一个可预见的事实是，P2P的整体收益水平将会继续下降。方案中特意提到，高息产品将受到严格监察，承诺或实际收益水平显著高于项目回报率或行业水平的项目将受到高度关注。从业机构也不得通过补贴的方式提高收益率，而在此之前这种做法非常常见。
3.牌照和资质将会更加值钱。
监管方案中对牌照的重视非常明显，正式执行后，所有公司都仅能提供自己所持金融牌照相关的业务，这对不少互联网金融公司来说，是一个不小的压力。
据我们所了解的消息，几家实际业务进展很好、颇为知名的互联网金融公司，其小贷牌照都还在申请中。而且，现在对于牌照的审核也越来越严，逼得不少公司不得不采纳并购的方式来获取牌照。支付、小贷、消费金融、征信等牌照，未来都会越来越值钱。
跨界成监管重点
这次的监管方案透露出最为重要的信号是，跨界金融正成为未来监管的重点。不少公司似乎已经提早察觉到了气息，纷纷宣布退出或者暂缓业务。
10月17日，红星美凯龙的全资子公司，上海家金所金融信息服务有限公司发布公告称，从10月30日起不再提供借贷撮合服务，债权转让功能将于10月30日关闭。
今年8月，上市公司匹凸匹以1亿的价格，转让子公司匹凸匹金融信息服务(深圳)有限公司00%股权。另一家上市公司熊猫金控则发布公告，终止了新一轮的定增，这轮定增原本计划全部用于投资互联网金融行业。
跨界金融，一度曾是人人想分一杯跟的超级热门。一个段子说，“拼到最后，发现所有公司都会变成互联网公司，互联网公司都会变成互联网金融公司。”阿里、腾讯、百度、360、小米、乐视、京东、苏宁等，很多互联网公司都不甘寂寞的上线了互联网金融业务。
另一个跨界热门则是地产公司。佳兆业、恒大、万达、绿地、碧桂园等房地产企业，先后成立了金服公司。链家、我爱我家、搜房等中介公司，也纷纷上线了金融业务。
上市公司们也纷纷以此来提振自己在资本市场的价格。前面提到的匹凸匹，尽管其改名被股民吐槽，甚至从未真正开展P2P业务，股价却一度疯狂暴涨。
但接下来，无论哪个行业的公司想跨界做金融，都必须先搞定两个字，牌照。
其中，跨界的集中领域，互联网企业和房产企业，同样是监管的重点。“未取得相关金融业务资质的不得开展相应业务，开展业务的实质也应符合取得的业务资质。”
这意味着，还没有拿到相关牌照的公司，大约只有并购、关停、和金融机构合作这三条路可以走。同时可以想见，未来跨界金融的规模，将有很大收缩，尤其是针对垂直领域的上下游和供应链金融。
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